Автор: За время правления Владимира Путина, с его политикой переориентации страны с Запада на Восток, не удалось создать промышленно-финансовую базу России, жестко не привязанную к торговле сырьем. Нефть матушка, газ батюшка, русский лес – по-прежнему остаются главными кормильцами страны.
Между тем, данные Bloomberg по состоянию на второе ноября показывают, что средние поставки российской нефти на мировой рынок за четыре недели снизились до 3,58 млн баррелей в день, что почти на 200 000 баррелей в день меньше, чем в конце октября.
Таким образом, зафиксировано самое резкое падение с января.
Соответственно, доходы бюджета РФ от продажи нефти упали до самого низкого уровня с августа, поскольку нефтеперерабатывающие заводы в Китае, Индии и Турции приостановили закупки санкционных баррелей у «Роснефти» и «Лукойла» в преддверии крайнего срока начала исполнения санкций — 21 ноября.
Анализ, проведенный Braemar и Vortexa, показывает, что падение уже отразилось на транзите российской нефти, объем которой вырос до 2,5-летнего максимума в 115 млн баррелей, но при этом около 68 млн баррелей все еще находятся на пути в Индию.
Перспектива этих объемов призрачна, так большинство индийских нефтеперерабатывающих заводов сворачивают приемку российской нефти в будущем.
В целом, несоответствие между российским экспортом и индийским импортом — около 450 000 баррелей в сутки — указывает на растущие объемы, которые непросто будет пристроить.
И хотя некоторые индийские государственные нефтеперерабатывающие заводы продолжают принимать ограниченное количество грузов, не подпадающих под санкции, частные нефтеперерабатывающие предприятия резко сократили закупки.
Эксперты из Braemar считают, что не менее 60% — таков уровень потерь закупок индийскими НПЗ российской нефти.
При этом, ожидается, что большая часть незавершенного производства российской сырой нефти будет направлена на китайские нефтеперерабатывающие заводы Shandong teapot, хотя их способность поглощать дополнительные объемы остается неопределенной, так как некоторые китайские государственные нефтеперерабатывающие заводы также сократили поставки из РФ.
Трудности со сбытом сказываются и на цене: cмесь ESPO из Козьмина, которая когда-то стоила дороже Brent, сейчас торгуется со скидкой в 0,50 доллара за баррель, и некоторые покупатели даже с такой скидкой не берут.
Тот же «Бремар» отмечает поведение тоннажа, сообщая, что возвращение танкеров в балласте в Россию ускорилось 11%, поскольку владельцы торопятся завершить окончательную загрузку до истечения периода приостановки.
Такое сокращение доступного тоннажа в сочетании с растущими задержками с отгрузкой может вскоре ограничить способность России поддерживать объемы экспорта.
На этом фоне, судовые брокеры Sentosa, как и следовало ожидать, подтвердили, что все больше российской нефти поступает в плавучие хранилища, поскольку нефтеперерабатывающие заводы, пострадавшие от ударов беспилотников и санкций, с трудом перерабатывают баррели.
Атаки Украины на инфраструктуру, включая Нижегородский нефтеперерабатывающий завод «Лукойла», мощностью 340 000 баррелей в сутки и объекты в Туапсе и Саратове, еще больше осложнили ситуацию с поставками, вынудив Россию ввести временный запрет на экспорт серы, по крайней мере, до конца года.
Нелегкие времена для России предрекают и банкиры.
Так, шведский банк SEB ожидает, что Индия и Китай переориентируются на поставки в Атлантический бассейн и на Ближний Восток, открывая более дальнемагистральные маршруты и поддерживая соответствующий спрос на танкеры.
Неслучайно поэтому, ставки VLCC на Ближнем Востоке (TD3C) выросли более чем на 50% вскоре после того, как США объявили санкции против компаний «Роснефть» и «Лукойл».